Trend, supporti e resistenze: un po’ di chiarezza!

Una tendenza, o trend, è semplicemente la direzione generale in cui il prezzo tende a muoversi. L’analisi tecnica utilizza una definizione più rigorosa, ed è abbastanza facile capire quale sia stata la direzione generale di un prezzo quando si guarda indietro alla storia dei prezzi, ma non è così facile capire come influisce sulla situazione attuale! L’applicazione di una definizione rigorosa aiuta, però, in questo senso.

Una tendenza al rialzo

Una tendenza al rialzo è quando il prezzo segue una successione di massimi (o picchi) più alti e minimi più alti. Una tendenza al rialzo è considerata intatta fintanto che il prezzo scende contro la tendenza al rialzo si arresta a livelli più alti rispetto ai precedenti.

Una tendenza al ribasso

Una tendenza al ribasso si verifica quando un prezzo segue una successione di massimi (o picchi) più bassi e minimi più bassi. Una tendenza al ribasso è considerata intatta fintanto che il prezzo si ferma a livelli più bassi rispetto ai precedenti aumenti

Supporto e resistenza

Il supporto, come suggerisce il nome, indica un livello di prezzo o un’area del grafico sotto l’attuale prezzo di mercato in cui l’interesse all’acquisto è sufficientemente forte da superare la pressione di vendita. Di conseguenza, il calo del prezzo si arresta e i prezzi tornano a salire.

I minimi e i massimi delle linee di tendenza sono anche noti rispettivamente come livelli di supporto e di resistenza. L’identificazione di questi livelli rappresenta una delle competenze più importanti nell’analisi tecnica.

La resistenza è l’opposto del supporto. Rappresenta un livello o un’area di prezzo superiore all’attuale prezzo di mercato in cui la pressione di vendita può superare la pressione di acquisto, facendo sì che il prezzo torni a scendere contro una tendenza al rialzo. Va sottolineato che un precedente massimo esistente non implica che i successivi rally falliscano definitivamente a quel livello o al di sotto di esso con precisione millimetrica, ma piuttosto che la resistenza potrebbe essere anticipata nell’area generale.

Regole pratiche per trovare supporto e resistenza

Trovare supporti e resistenze significa determinare quali sono i prezzi critici che definiscono la tendenza (o l’intervallo) e che sono più importanti rispetto agli altri prezzi. Esistono guide e regole per determinare la legittimità e la forza di un livello di prezzo, indipendentemente dal fatto che si tratti di un supporto o di una resistenza. Queste includono:

  • test temporali: quando un livello di prezzo è stato “testato” (negoziato) a o vicino, più volte, può essere ricordato dal mercato. Ad esempio, i trader non possono vendere a un livello basso o al ribasso se l’esperienza passata ha dimostrato che questo non è saggio;
  • volume: in seguito al punto precedente, se sono state scambiate grandi quantità di volume ad un certo livello o vicino ad un certo livello, anche questo tende ad essere preso in considerazione e annotato dai partecipanti al mercato;
  • negoziazione recente: più recente è la negoziazione ad un certo livello, più il livello è rilevante per un’analisi del prezzo di mercato;
  • cifre tonde: per ragioni più che altro legate alla psicologia, i trader (e le persone in generale) tendono a ricordare i “numeri tondi”.

Strategie di trading che utilizzano supporto e resistenza

Uno dei migliori usi del supporto e della resistenza è per l’entrata e l’uscita di posizioni abbinate ad un’efficiente gestione del rischio. Alcuni degli usi pratici includono:

  • prendere profitto. Questo è il prezzo al quale si prende il profitto disponibile su una posizione. Vale a dire che, man mano che il prezzo si avvicina a un supporto (dall’alto), i venditori allo scoperto possono prendere profitti sulle loro posizioni. Al contrario, mentre il prezzo si avvicina ad una resistenza (dal basso), i long trader possono prendere profitti;
  • stabilire una nuova posizione vicino ad un livello ininterrotto. Quando il prezzo si avvicina al livello di supporto, un investitore tecnicamente guidato tenderebbe a lanciare ordini di acquisto con limite di pitch vicino e al di sopra di un supporto definito e, al contrario, lanciare ordini di vendita con limite di pitch vicino e appena al di sotto dei livelli di resistenza;
  • stabilire una nuova posizione sulla rottura di un livello. Quando un supporto si interrompe, si può avviare una posizione corta sull’aspettativa tecnica che i prezzi passino al livello di supporto successivo (inferiore). Al contrario, se una resistenza si rompe, si può acquistare sull’aspettativa che i prezzi passeranno alla resistenza successiva (più alta), se ce n’è una;
  • impostazione stop-loss. Una rottura di un livello può essere usata anche per limitare la perdita. Piuttosto che usare una rottura di un livello di supporto o di resistenza come opportunità per stabilire una nuova posizione, si può anche usarla per minimizzare la perdita. Una posizione perdente dovrebbe essere immediatamente abbandonata. Il segnale per farlo proviene dalla rottura del livello di supporto o di resistenza.

Una volta rotto, i livelli di supporto e di resistenza invertono i ruoli. Questo è un aspetto chiave di supporto e resistenza.

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